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동태적 Nelson-Siegel모형을 이용한 수익률곡선 예측
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 구형건 | - |
| dc.contributor.author | 고영숙 | - |
| dc.date.accessioned | 2019-10-21T07:19:33Z | - |
| dc.date.available | 2019-10-21T07:19:33Z | - |
| dc.date.issued | 2013-02 | - |
| dc.identifier.other | 14138 | - |
| dc.identifier.uri | https://dspace.ajou.ac.kr/handle/2018.oak/18161 | - |
| dc.description | 학위논문(석사)--아주대학교 일반대학원 :금융공학과,2013. 2 | - |
| dc.description.abstract | 본 논문에서는 국채 수익률 곡선의 추정과 예측을 위해서 기존에 널리 사용되고 있는 Three-factor Nelson-Siegel모형(이하 DNS(3)모형)을 확장하여 수준효과에 점진적인 구조변화를 고려한 모형(이하 DNS-Drift(3))을 적용하였다. 수준효과가 안정계열이라고 설정한 DNS(3)모형에서 추정된 수준효과는 실제로는 불안정계열의 행태를 보여준다. 반면 DNS-Drift(3)모형의 추정결과, 시간에 따라 변하는 수준의 평균을 제거한 수준효과는 안정계열의 행태를 나타낸다. 모형비교를 위해 LR test를 실시한 결과, DNS-Drift(3)모형이 DNS(3)모형보다 통계적으로 유의하게 선호됨을 발견하였다. 뿐만 아니라, 2011년 2월부터 2012년 1월까지를 표본외예측구간으로 이용하여 각 시점별, 만기별수익률을 예측하여 정확도를 비교한 결과에서도 DNS(3)모형대비 DNS-Drift(3)모형이 예측력 측면에서도 우월함을 발견하였다. | - |
| dc.description.tableofcontents | . | - |
| dc.language.iso | kor | - |
| dc.publisher | The Graduate School, Ajou University | - |
| dc.rights | 아주대학교 논문은 저작권에 의해 보호받습니다. | - |
| dc.title | 동태적 Nelson-Siegel모형을 이용한 수익률곡선 예측 | - |
| dc.title.alternative | Youngsuk Ko | - |
| dc.type | Thesis | - |
| dc.contributor.affiliation | 아주대학교 일반대학원 | - |
| dc.contributor.alternativeName | Youngsuk Ko | - |
| dc.contributor.department | 일반대학원 금융공학과 | - |
| dc.date.awarded | 2013. 2 | - |
| dc.description.degree | Master | - |
| dc.identifier.localId | 570753 | - |
| dc.identifier.url | http://dcoll.ajou.ac.kr:9080/dcollection/jsp/common/DcLoOrgPer.jsp?sItemId=000000014138 | - |
| dc.title.subtitle | 점진적 구조변화를 고려하여 | - |
- Appears in Collections:
- Graduate School of Ajou University > Department of Financial Engineering > 3. Theses(Master)
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